AXA IM se désengage des entreprises les plus exposées au charbon

AXA Investment Managers (AXA IM) annonce aujourd’hui son intention de réduire son exposition aux entreprises dont le chiffre d’affaires est exposé à plus de 50% au charbon, à compter du 30 juin 2017. Cette décision vient enrichir les politiques sectorielles existantes d’AXA IM sur l’huile de palme et les produits dérivés sur matières premières agricoles mises en place en 2014 et sur les armes controversées en 2008¹ , ainsi que le travail continu de l’intégration des critères ESG² dans toutes les stratégies d’investissement.

Andrea Rossi, Directeur Général d’AXA IM, commente : « En tant qu’investisseur responsable et actionnaire engagé, nous sommes convaincus que ne plus investir dans les entreprises les plus exposées au secteur du charbon peut aider à réduire les risques des portefeuilles sur le long terme. Cela passe par la réduction de l’exposition à des actifs qui pourraient devenir des « actifs bloqués»³ dans le futur, alors que le monde s’oriente vers le seuil limite du réchauffement climatique à  2°C.

Cette décision est cohérente avec nos ambitions de poursuivre et d’approfondir l’intégration des critères ESG au sein d’AXA IM. Elle est également en phase avec notre conviction selon laquelle les gestionnaires d’actifs ont un rôle important à jouer dans la transition  énergétique à l’échelle mondiale. Nous souhaitons sensibiliser nos clients aux risques potentiels de long terme liés aux niveaux actuels de production et de consommation du charbon, et nous voulons les encourager  à prendre pleinement conscience des bénéfices à long terme que représentent les portefeuilles « bas carbone ». 

AXA IM a également travaillé en étroite collaboration avec le groupe AXA sur ce sujet. Ce dernier est reconnu comme leader du marché sur les questions du changement climatique et a annoncé son désinvestissement du charbon à hauteur de 0,5 milliards d’euros en mai 2015. »

Selon le Groupe d’experts intergouvernemental sur l’évolution du climat (GIEC), ce seuil de +2°C est la hausse de température maximale avant que le réchauffement climatique ne provoque des risques importants pour la société. Rester en dessous de ce seuil nécessite une limitation significative des émissions de carbone au niveau mondial. Or, le charbon est la source d’énergie la plus intensive en carbone. En tant qu’investisseur actif et responsable qui, au nom de ses clients, échange régulièrement avec les entreprises sur diverses problématiques, AXA IM estime que ne plus investir dans les entreprises les plus exposées au secteur du charbon contribue à la transition vers une économie à faible émission de carbone, compatible avec le scénario de +2°C proposé par le GIEC.

Matt Christensen, Directeur de l’Investissement Responsable (IR) d’AXA IM, ajoute : « AXA IM est engagée dans l’investissement responsable depuis près de 20 ans. Nous avons observé un intérêt croissant des clients pour l’ESG, en particulier sur la question du charbon, et nous avons activement échangé avec eux sur ces thématiques. En prenant la décision de ne plus investir dans les entreprises les plus exposées au secteur du charbon, nous avons placé les besoins et objectifs de long terme de nos clients au cœur de notre réflexion. Par ce choix, nous assurons notre alignement avec des tendances de fond, à savoir une plus grande prise de conscience des risques liés au changement climatique et les implications pour certaines classes d’actifs, entreprises, secteurs et régions.

Avec la COP21, la signature de l’Accord de Paris et l’élan croissant pour le retrait des combustibles fossiles à l’échelle mondiale, nous avons la conviction qu’il s’agit du moment opportun pour AXA IM de franchir le pas et d’envoyer ainsi un message fort au reste de notre industrie. »

A propos de la politique d’AXA IM sur le charbon

AXA IM réduit son exposition aux entreprises dont le chiffre d’affaires est exposé à plus de 50% au charbon, en particulier les sociétés minières et les fournisseurs d’électricité. Cette politique de retrait du charbon s’appliquera à nos 714 milliards d’euros d’actifs sous gestion d’AXA IM (99,5% des actifs), à l’exclusion des fonds dans les catégories « fonds de fonds » ou « fonds indiciels ». Cette décision signifie qu’AXA IM désinvestira environ 165 millions d’euros des portefeuilles obligataires et 12 millions d’euros des portefeuilles actions. Le processus de désinvestissement a commencé début avril 2017, avec une date d’achèvement au deuxième semestre 2017. Tous les gérants de portefeuille travailleront en étroite collaboration avec l’équipe d’Investissement Responsable d’AXA IM pour s’assurer que tous les fonds sont alignés avec la politique charbon et pour que cette transition soit fluide pour tous les portefeuilles impactés. Les clients dont AXA IM gère des mandats peuvent choisir de ne pas opter pour l’application de cette politique charbon à leurs portefeuilles.